今回はシリーズの総仕上げに向けて極めて重要なテーマ 「iDeCo × 新NISAの統合ポートフォリオ設計」 をまとめました。
老後資金と資産形成を“別々”に考えるのではなく、“統合して最適化する”という上級者向けの内容です。
iDeCo（個人型確定拠出年金）第23回(1/2)
iDeCo × 新NISAの統合ポートフォリオ設計
──老後資金と資産形成を「一つの戦略」として最適化する
iDeCoと新NISAは、それぞれ単体でも強力な制度ですが、本当の力を発揮するのは“統合して設計したとき” です。
(1)iDeCo → 老後資金の土台
(2)新NISA → 人生の自由度を高める資産
(3)課税口座 → 補助的な資産
(4)現金 → 安全資産
これらを“別々”に考えるのではなく、
一つのポートフォリオとして設計することで、リスクとリターンのバランスが劇的に改善します。
今回は、iDeCoと新NISAを統合した最適なポートフォリオ設計を、年代別・目的別に体系的に整理します。
🧱 1. iDeCoと新NISAは「役割」が違う
まずは役割の違いを明確にします。
■ iDeCo
(1)老後資金専用
(2)掛金が全額所得控除
(3)運用益非課税
(4)受取時にも控除
(5)60歳まで引き出せない
→ “老後資金の土台”
■ 新NISA
(1)いつでも引き出せる
(2)非課税枠が大きい（最大1,800万円）
(3)投資商品の自由度が高い
→ “人生の自由度を高める資産”
この役割の違いを理解することが、統合設計の第一歩。
🧭 2. 統合ポートフォリオの基本原則
■ 原則①：iDeCoは「守り」、新NISAは「攻め」
iDeCoは老後資金の“コア”。
新NISAは成長資産の“エンジン”。
■ 原則②：流動性は新NISAで確保
iDeCoは引き出せないため、
新NISAで生活防衛資金＋中期資金を確保する。
■ 原則③：全体の株式比率を統合して管理
iDeCoと新NISAを別々に管理すると、
リスクが偏る。
→ 統合して株式比率を決めることが重要。
🧱 3. 統合ポートフォリオの黄金比率
■ 20〜30代（成長最大化）
iDeCo：株式100％（全世界 or 米国）
新NISA：株式100％（全世界 or 米国）
現金：生活防衛資金6〜12ヶ月
● 統合株式比率：80〜90％
→ 時間が最大の味方。攻めて良い時期。
■ 40代（成長＋安定のバランス）
iDeCo：株式70〜80％、債券20〜30％
新NISA：株式80〜100％
現金：生活防衛資金＋教育費
● 統合株式比率：70〜80％
→ 節税効果が最大化する時期。
→ 教育費などの支出も考慮。
■ 50代（リスク調整の開始）
iDeCo：株式50〜60％、債券40〜50％
新NISA：株式60〜80％
現金：生活防衛資金＋老後準備
● 統合株式比率：50〜60％
→ 受取時期が近づくため、徐々に安定化。
■ 60代（出口戦略と連動）
iDeCo：株式20〜30％、債券・元本確保型中心
新NISA：株式40〜60％
現金：医療・介護費に備える
● 統合株式比率：30〜40％
→ 老後の取り崩しとリスク管理を両立。