新NISA制度のつみたて投資枠では、金融庁が認定した投資信託のみが対象となります。これらのファンドは「長期・分散・低コスト」という条件を満たしており、初心者でも安心して運用できる設計になっています。
しかし、対象ファンドの中でも運用効率や安定性には差があり、特に「信託報酬」と「純資産残高」は、長期運用において非常に重要な判断材料となります。
本記事では、投資スクール講師としての視点から、信託報酬と純資産残高の意味、具体的な比較方法、そして新NISAでのファンド選定の実践法について詳しく解説します。
🧱 信託報酬とは何か？
信託報酬とは、投資信託を運用するために投資家が支払う手数料のことです。年率で表示され、ファンドの運用資産から日々差し引かれます。
例：
信託報酬0.1% → 1,000万円運用で年間1万円のコスト
信託報酬0.5% → 同じ条件で年間5万円のコスト
この差は、長期運用では複利効果に大きな影響を与えます。
なぜ重要か？
(1)運用成績が同じでも、信託報酬が高いとリターンが減る
(2)長期運用では「見えないコスト」として蓄積される
(3)低コストファンドほど、資産形成に有利
📊 純資産残高とは何か？
純資産残高とは、ファンドが運用している資産の総額です。投資家から集めた資金の合計であり、ファンドの「人気度」や「安定性」を示す指標でもあります。
目安：
数百億円以上 → 安定運用が期待できる
数十億円以下 → 繰上償還（ファンド終了）のリスクあり
なぜ重要か？
(1)純資産残高が多いほど、運用効率が高くなる
(2)繰上償還のリスクが低く、安心して長期保有できる
(3)投資家の信頼を集めているファンドである可能性が高い