🛠️ 地政学リスクと投資戦略
1. 米中関係
(1)技術覇権争いが続き、半導体・通信分野に影響。
(2)サプライチェーン分散が進み、インド・東南アジアが恩恵。
2. エネルギー安全保障
(1)原油・天然ガス価格の変動が世界経済に直撃。
(2)エネルギー関連株・資源国通貨への投資が防御策。
3. 地域紛争・不安定要因
(1)中東・東欧の地政学リスクが市場に波及。
(2)防衛産業や安全保障関連企業が注目。
→ 地政学リスクは「分散＋防御＋テーマ投資」で対応。
📈 実践的なポートフォリオ設計（2026年版）
→ 社会環境を踏まえた「攻めと守りのバランス」を実現。
⚠️ 注意点とリスク管理
(1)人口動態は「長期的な構造変化」なので、短期的な値動きに惑わされない。
(2)技術革新は「成長性が高いがボラティリティも大きい」ため、分散投資が必須。
(3)地政学リスクは「予測不能」なので、資産の一部を防御的に配分。
(4)安定資産を組み込み、ポートフォリオ全体のリスクを抑制。
→ 社会環境投資は「長期視点＋分散＋防御」が基本。
✍️ まとめ：社会環境は「投資戦略の背景」
2026年に向けた資産形成では、人口動態・技術革新・地政学リスクといった社会環境を踏まえた投資戦略が不可欠です。新NISAの非課税メリットを活かし、成長分野と安定資産を組み合わせることで、社会環境の変化に強いポートフォリオを構築できます。
(1)人口動態：国内は高齢化対応、海外は人口増加地域へ分散
(2)技術革新：AI・グリーン・バイオ分野に集中投資
(3)地政学リスク：防御資産と分散で対応
(4)安定資産：債券・インフレ連動債でリスク抑制
次回は、
「第17回：2026年に向けた投資哲学の再確認」について、長期投資の原則と価値観を整理します。どうぞお楽しみに。