🛠️ 再投資の判断と戦略
1. ライフステージの変化に応じた再設計
例：60代→70代に入り、成長型から安定型へ移行
例：教育資金の目的が終了 → 老後資金に再構成
2. 商品の見直し
(1)信託報酬が高いファンド → 低コスト型へ乗り換え
(2)純資産残高が減少しているファンド → 繰上償還リスクに備える
3. 新NISAの非課税メリットを活かした乗り換え
(1)売却益が非課税 → 利益確定後の再投資がしやすい
(2)配当再投資も非課税で行える
→ 再投資は「目的の再確認」と「制度の再活用」の好機
✍️ 実践例：65歳・資産1,800万円の出口設計
→ 「使う・渡す・守る」をバランスよく設計し、安心と納得のある資産活用へ
⚠️ 注意点とリスク管理
(1)相場下落時の取り崩しは資産減少を加速 → 現金クッションを確保
(2)贈与は「名義預金」とみなされないよう記録を残す
(3)再投資は「目的の変化」に応じて柔軟に対応
→ 出口戦略は「一度決めたら終わり」ではなく、「定期的な見直し」が前提
✨ まとめ：出口設計は「資産を活かす最終戦略」
新NISAは、出口戦略においても非常に柔軟な制度です。取り崩し・贈与・再投資という3つの柱をバランスよく設計することで、資産を「増やす」から「活かす」へと昇華させることができます。
(1)取り崩しは「生活費補填＋資産寿命の管理」
(2)贈与は「資産承継＋金融教育の機会」
(3)再投資は「目的再設計＋制度再活用」
(4)出口戦略は「使う・渡す・守る」の3軸で考える
次回は、
「第56回：新NISAと“資産形成の心理学”」について、投資行動に影響を与える心理バイアスとその対処法を解説します。どうぞお楽しみに。