🛠️ 再投資・乗り換えの判断基準
1. ファンドの信託報酬が高い
(1)同じ指数でもコスト差がある
(2)長期では数十万円の差に
→ 低コストファンドへの乗り換えは合理的
2. 投資目的の変化
(1)教育資金の準備完了 → 老後資金へ再設計
(2)リスク許容度の変化 → 債券型・バランス型へ移行
→ 新NISAでは売却益が非課税なので、乗り換えがしやすい
3. 相場環境の変化
(1)金利上昇・インフレ・地政学リスクなど
(2)資産配分の見直しが必要な局面
→ 年1回のポートフォリオ点検が理想
🧠 贈与・相続の出口設計
贈与の活用
(1)年間110万円までの贈与は非課税
(2)子ども名義の新NISA口座で資産形成を支援
(3)金融教育の一環として「資産の使い方」を共有
相続の注意点
(1)新NISA口座は死亡時点で終了 → 課税口座へ移管
(2)相続税評価額は「時価」で算定
(3)非課税のまま相続されるわけではない
→ 生前に使い切る or 贈与による資産移転が有効
✍️ 出口戦略の実践例（65歳・資産1,800万円）
→ 「使う・守る・渡す」をバランスよく設計することで、資産寿命と家族支援を両立
✍️ まとめ：出口戦略は「資産を活かす最終設計」
新NISAは、積立・運用だけでなく、取り崩し・再投資・贈与・相続といった出口戦略にも対応できる制度です。資産形成のゴールを見据え、柔軟かつ目的に沿った設計を行うことで、安心と納得のある資産活用が可能になります。
(1)取り崩しは「生活費補填＋資産寿命の延命」
(2)再投資は「目的と環境に応じた再設計」
(3)贈与・相続は「資産の承継と金融教育の機会」
(4)新NISAの非課税メリットを最大限に活かす
次回は、
「第50回：新NISAと“50代からの資産形成”」について、遅すぎないスタートと実践的な戦略を解説します。どうぞお楽しみに。