今回のテーマは「新NISAと“出口戦略”の設計」です。
新NISA制度は「積み立てて育てる」フェーズだけでなく、「使う・渡す・残す」といった“出口戦略”の設計にも対応できる柔軟な制度です。非課税で運用してきた資産を、どのように取り崩し、再投資し、あるいは家族に贈与・相続するか──この出口設計こそが、資産形成の最終段階において重要なテーマとなります。
本記事では、投資スクール講師としての視点から、新NISAにおける出口戦略の考え方、取り崩し方法、再投資の判断、贈与・相続の注意点までを体系的に解説します。
🧱 出口戦略とは何か？
出口戦略とは、資産形成のゴールに向けて「資産をどう使うか」「どう残すか」を設計することです。新NISAでは、以下の3つの出口が想定されます。
1. 取り崩し（生活費・目的支出）
(1)老後の生活費補填
(2)教育資金・住宅資金の支出
(3)医療・介護費の備え
2. 再投資（資産再設計）
(1)投資方針の変更（例：成長型→安定型）
(2)ファンド乗り換え
(3)配当再投資による複利効果の維持
3. 贈与・相続（資産承継）
(1)子ども・孫への資産移転
(2)相続税対策
(3)金融教育の一環としての資産共有
→ 出口戦略は「使う・守る・渡す」の3軸で設計する
📊 取り崩し戦略の設計ポイント
→ 新NISAは売却益・配当が非課税なので、取り崩し効率が高い