🛠️ 債券戦略
1. 米国債
(1)高金利環境下で利回りが魅力的。
(2)為替ヘッジ付き商品で円高リスクを抑制。
2. 日本国債
安定性が高く、老後資金の守りの資産として有効。
3. インフレ連動債
(1)インフレ率に応じて利息・元本が増減。
(2)インフレ防御の役割を果たす。
→ 債券は「安定収入＋守りの資産」としてインカム投資の基盤。
🏢 不動産・REIT戦略
1. 国内REIT
(1)日本ビルファンド投資法人などで賃料収入を享受。
(2)インフレ下でも賃料が上昇しやすく、耐性がある。
2. 海外REIT
(1)米国REITで分散効果を高める。
(2)金利上昇局面では価格下落リスクに注意。
3. 実物不動産
(1)賃貸経営による安定収入。
(2)管理コストや空室リスクを考慮する必要あり。
→ 不動産は「インフレ耐性＋インカム収入」でポートフォリオを補強。
📈 実践的なインカム投資ポートフォリオ（2026年版）
→ 「株式＋債券＋不動産＋インフレ防御」で総合的なインカム設計を実現。
⚠️ 注意点とリスク管理
(1)高配当株は減配リスクがあるため、複数銘柄に分散。
(2)債券は金利上昇局面で価格下落するため、長期保有を前提に。
(3)REITは金利上昇に弱いため、比率を抑える。
(4)為替リスクを目的別にヘッジ有無で調整。
→ 「分散＋目的別配分＋リスク管理」がインカム投資成功の鍵。
✍️ まとめ：インカム投資は「資産を活かす戦略」
2026年に向けた資産形成では、インカム投資を戦略的に組み込むことで、資産を「増やす」から「活かす」へと昇華させることができます。新NISAの非課税メリットを活かし、配当・利息・不動産収入を総合的に設計することで、安定したキャッシュフローを得ながら資産寿命を延ばすことが可能です。
(1)高配当株・ETFで安定配当を確保
(2)債券で守りと安定収入を強化
(3)不動産・REITでインフレ耐性を補完
(4)新NISAの非課税メリットで効率的なインカム投資を実現
次回は、
「第9回：2026年に向けた出口戦略の再設計」について、取り崩し・贈与・再投資を組み合わせた実践的な出口設計を解説します。どうぞお楽しみに。