ドル円相場の展望や為替ヘッジの活用法を中心に、実践的な戦略を整理しています。
新シリーズ第3回：2026年に向けた為替リスクと海外投資戦略(1/2)
──ドル円相場の展望と為替ヘッジの活用法
新NISAを活用する投資家にとって、海外資産への投資は避けて通れないテーマです。全世界株式や米国株式インデックス、海外ETFなどは長期的な成長を支える重要な選択肢ですが、同時に「為替リスク」という課題を抱えています。特にドル円相場の変動は、日本の投資家にとって資産価値に直結するため、戦略的な対応が不可欠です。
本記事では、2026年に向けた為替環境の展望と、海外投資における為替リスク管理の実践的な方法を解説します。
🧱 ドル円相場の展望（2026年に向けて）
1. 金利差の影響
(1)米国は高金利を維持する可能性が高く、日本は金利正常化の途上。
(2)金利差が続けば円安基調が維持されやすい。
2. インフレと金融政策
(1)米国のインフレ率が落ち着けば利下げの可能性もある。
(2)日本は賃金上昇や物価高により、緩やかな金利上昇が続く見込み。
3. 地政学リスク
(1)米中関係、エネルギー価格、国際紛争などが為替に影響。
(2)突発的な円高局面も想定しておく必要あり。
→ 2026年のドル円は「円安基調だが、突発的な円高リスクを伴う」と予測される。
📊 為替リスクの種類
→ 為替リスクは「資産評価」と「生活費」の両面に影響する。
🛠️ 為替リスク管理の実践法
1. 為替ヘッジ付き商品を活用
為替ヘッジ付き投資信託やETFを選ぶことで、為替変動の影響を抑制。
ただし、ヘッジコストが発生するため、長期ではリターンを圧迫する可能性あり。
2. 通貨分散を意識
(1)米ドルだけでなく、ユーロ、豪ドル、新興国通貨などに分散。
(2)為替リスクを分散することで安定性を高める。
3. 投資目的に応じた選択
(1)老後資金：為替ヘッジ付きで安定性重視。
(2)成長資金：ヘッジなしで長期的なリターンを狙う。
→ 「目的別にヘッジの有無を使い分ける」ことが合理的。