長期運用が前提のiDeCoでは、リバランスが“運用成果の差”を生む重要ポイントになります。
iDeCo（個人型確定拠出年金）第5回(1/2)
リバランス戦略と運用管理
──長期運用で成果を最大化するための実践ガイド
iDeCoは「積み立てて終わり」ではありません。
むしろ、長期運用だからこそ “運用管理” が成果を左右します。
その中心となるのが リバランス（資産配分の調整）。
20〜30年という長期スパンでは、リバランスをするかしないかで、最終的な資産額に大きな差が生まれます。
今回は、iDeCoのリバランス戦略を体系的に整理し、実践的な運用管理の方法を解説します。
🧱 なぜリバランスが必要なのか？
iDeCoは長期運用のため、資産配分が時間とともに大きく崩れます。
例：株式70％・債券30％でスタート
株式が大きく上昇すると、
→ 株式85％・債券15％
のように偏りが発生。
この偏りが続くと…
(1)リスクが想定以上に高くなる
(2)暴落時のダメージが大きくなる
(3)老後資金の安定性が損なわれる
つまり、リバランスは
「リスクを適正に保つためのメンテナンス」
という位置づけ。
📊 リバランスの3つの方法
① 時間ベースのリバランス（年1回）
最もシンプルで効果的。
誕生日
年末
年度末
など、毎年決まった日に資産配分を見直す。
メリット
(1)習慣化しやすい
(2)感情に左右されない
(3)長期投資に最適
② 乖離ベースのリバランス（5％ルール）
資産配分が一定以上ズレたら調整する方法。
例：
株式70％ → 75％以上になったらリバランス
債券30％ → 25％以下になったらリバランス
メリット
(1)リスク管理が精密
(2)市場の偏りを自動的に修正
③ 積立によるリバランス（最も実践的）
iDeCoは積立が基本なので、積立配分を調整するだけでリバランスが可能。
例：
株式が増えすぎた → 債券の積立比率を増やす
債券が増えすぎた → 株式の積立比率を増やす
メリット
(1)売却せずに調整できる
(2)手数料がかからない
(3)心理的負担が少ない